中级经济师考试《金融专业》试题：投资银行的主要业务

　　上海经济师网为大家整理了中级经济师考试《金融专业》试题：投资银行的主要业务，希望在之后的考试中能够帮助大家考高分，快来学习一下吧！

　　1[.单选题]关于证券账户开立的说法，正确的是（）。

　　A.按照开户人的不同，开立的账户可以分为个人账户、法人账户和机构账户

　　B.个人证券账户即是B字账户

　　C.法人投资者可以与个人开立联合账户

　　D.投资银行开展证券自营业务必须以本公司名义开立自营账户

　　[答案]D

　　[解析]本题考查开立证券账户的相关规定。选项A的正确表述是“按照开户人的不同，开立的账户可以分为个人账户和法人账户”;选项B的正确表述是“个人账户是A字账户，法人账户是B字账户”;选项C的正确表述是“法人投资者不得使用个人证券账户进行交易”。

　　2[.单选题]在上市公司以增发新股融资时，现有股东按其目前所持有股份的比例优先认购后，如果股份尚有剩余，承销商将买进剩余股票，再转售给其他投资者，则该新股发行的承销方式是（）。

　　A.全额包销

　　B.尽力推销

　　C.余额包销

　　D.混合推销

　　[答案]C

　　[解析]余额包销通常发生在股东行使其优先认股权时，即需要在融资的上市公司增发新股前，向现有股东按其目前所持有股份的比例提供优先认股权，在股东按优先认股权认购股份后若还有余额，承销商有义务全部买进这部分剩余股票然后再转售给投资公众。

　　3[.单选题]证券经纪商接受客户委托，按照客户委托指令，尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票，证券经纪商（）。

　　A.承担交易中的价格风险

　　B.不承担交易中的价格风险

　　C.承担交易中的利率风险

　　D.不承担交易中的操作风险

　　[答案]B

　　[解析]目前，我国合法的证券经纪商是指在证券交易中接受客户委托、代理买卖证券并收取佣金的投资银行。证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系，证券经纪商必须遵照客户发出的委托指令进行证券买卖，并尽可能以最有利的价格使委托指令得以执行，但证券经纪商并不承担交易中的价格风险。

　　4[.单选题]由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人。这表明此次股票发行选择的承销方式是（）。

　　A.全额包销

　　B.尽力推销

　　C.余额包销

　　D.混合推销

　　[答案]B

　　[解析]本题考查尽力推销的概念。尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后将未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。

　　5[.单选题]2014年1月1日，A市甲钢铁集团公司与B市乙钢铁集团公司签约，甲集团收购乙集团中的丙钢铁公司，可以获得其800万吨熟轧板卷的产能。这是甲钢铁集团又一次实现跨地区重组的重大举措。按并购前企业间的市场关系，此次并购属于（）。

　　A.纵向并购

　　B.横向并购

　　C.混合并购

　　D.垂直并购

　　[答案]B

　　[解析]本题考查横向并购的概念。横向并购是并购企业的双方或多方原属同一产业、生产或经营同类产品，并购使得资本在同一市场领域或部门集中。

　　6[.单选题]《证券账户业务指南》规定，一个投资者在同一市场最多可以申请开立（）个A股账户、封闭式基金账户。

　　A.1

　　B.3

　　C.10

　　D.20

　　[答案]B

　　[解析]本题考查开立证券账户。一个投资者在同一市场最多可以申请开立3个A股账户、封闭式基金账户，只能申请开立1个信用账户、B股账户。

　　7[.单选题]根据《中华人民共和国证券法》规定，我国证券公司承销证券采用（）方式。

　　A.赊销或者代销

　　B.余额包销或者赊销

　　C.余额代销或者余额包销

　　D.包销或者代销

　　[答案]D

　　[解析]本题考查证券承销的方式。我国证券公司承销证券，应当依照《中华人民共和国证券法》规定采用包销或者代销方式。

　　8[.单选题]以下不属于证券经纪业务基本要素的是（）。

　　A.证券经纪商

　　B.证券交易的标的物

　　C.委托人

　　D.证券交易方式

　　[答案]D

　　[解析]本题考查证券经纪业务的基本要素。证券经纪业务的基本要素包括委托人、证券经纪商、证券交易场所、证券交易的标的物。

　　9[.单选题]收购公司通常事先与目标公司经营者接触，愿意给目标公司提出比较公道的价格，提供较好的条件，双方在相互认可的基础上协商制定收购计划的并购方式被称为（）。

　　A.白衣骑士

　　B.黑衣骑士

　　C.要约收购

　　D.杠杆收购

　　[答案]A

　　[解析]本题考查白衣骑士的概念。收购公司通常事先与目标公司经营者接触，愿意给目标公司提出比较公道的价格，提供较好的条件，双方在相互认可的基础上协商制定收购计划的并购方式被称为白衣骑士。

　　10[.单选题]经中国证监会批准经营证券自营的证券公司从事证券自营业务，其注册资本金要求不低于（）。

　　A.1000万人民币

　　B.5000万人民币

　　C.1亿人民币

　　D.3亿人民币

　　[答案]C

　　[解析]本题考查自营证券投资的知识。注册资本金不低于1亿人民币、净资本不低于5000万人民币，并经中国证监会批准经营证券自营的证券公司才能从事证券自营业务。

　　11[.单选题]投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖，此时其收入只是表现为收取（）。

　　A.利息

　　B.佣金服务费

　　C.金融工具溢价收入

　　D.登记结算费

　　[答案]B

　　[解析]在一般情况下，投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中，只是收取佣金服务费。

　　12[.单选题]（）即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按规定的发行条件尽力推销证券，发行结束后未售出的证券退还给发行人，承销商不承担发行风险。

　　A.余额包销

　　B.混合推销

　　C.尽力推销

　　D.全额包销

　　[答案]C

　　[解析]尽力推销，也称代销。尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人，按照规定的发行条件尽力推销证券发行结束后未售出的证券退还给发行人承销商不承担发行风险。采用这种方式时投资银行与发行人之间纯粹是代理关系，投资银行为推销证券而收取代理手续费。

　　13[.单选题]（）是指所有投资者申报价格和数量，主承销商对所有有效申购按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位就是有效价位。

　　A.固定价格方式

　　B.竞价方式

　　C.混合方式

　　D.簿记方式

　　[答案]B

　　[解析]本题考查竞价方式的定义。竞价方式也称拍卖方式，是指所有投资者申报价格和数量，主承销商对所有有效申购按价格从高到低进行累计，累计申购量达到新股发行量的价位就是有效价位。

　　14[.单选题]下列关于我国股票首次公开发行的新股定价和配售主要规定的表述，错误的是（）。

　　A.发行后总股本超过4亿股的，网下初始发行比例不低于本次公开发行股票数量的70%

　　B.首次公开发行股票，网下投资者参与报价时，应当持有一定金额的非限售股份

　　C.首次公开发行股票的网下发行应和网上发行同时进行

　　D.公开发行股票数量在2000万股以下且无老股转让计划的，应当通过询价的方式确定发行价格

　　[答案]D

　　[解析]本题考查我国首次公开发行股票的询价制。公开发行股票数量在2000万股（含）以下且无老股转让计划的，应当通过直接定价的方式确定发行价格。

　　15[.单选题]网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的（）。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　[答案]B

　　[解析]本题考查我国首次公开发行股票的询价制。网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍（含）的，应当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公开发行股票数量的20%。

　　16[.单选题]我国规定首次公开发行新股在（）以上的，发行人及其承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。

　　A.2亿股

　　B.3亿股

　　C.4亿股

　　D.5亿股

　　[答案]C

　　[解析]本题考查我国首次公开发行股票的询价制。我国规定首次公开发行新股在4亿股以上的，发行人及其承销商可以在发行方案中采用超额配售选择权。

　　17[.单选题]网下和网上投资者缴款认购的新股合计不足本次公开发行数量的（）时，可以中止发行。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.70%

　　D.80%

　　[答案]C

　　[解析]本题考查我国首次公开发行股票的询价制。网下和网上投资者缴款认购的新股或可转换公司债券数量合计不足本次公开发行数量的70%时，可以中止发行。

　　18[.单选题]证券监管机构只对申报材料进行“形式审查”的股票发行监管核准制度类型是（）。

　　A.审批制

　　B.核准制

　　C.注册制

　　D.登记制

　　[答案]C

　　[解析]注册制又称备案制或存档制，是一种市场化的股票首次公开发行监管核准制度，发行人在公开发行股票时，按照要求将所有应该公开的信息向证券发行监管机构申报注册和披露，并对该信息的真实性、准确性、完整性承担法律责任，证券监管机构只对申报材料进行"形式审查"。按照这种制度，发行人向证券监管机构申报并公开披露法定信息资料，经过一段时间后若监管机构未提出异议，就可以发行股票而无须监管机构的批准。

　　19[.单选题]目前我国凭证式国债发行采用的方式是（）。

　　A.询价推销方式

　　B.余额包销方式

　　C.承购包销方式

　　D.公开招标方式

　　[答案]C

　　[解析]本题考查我国国债发行的方式。目前我国凭证式国债发行完全采用承购包销方式。

　　20[.单选题]根据2016年发布的《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》，发行人可利用不超过发债规模（）的债券资金补充营运资金。

　　A.30%

　　B.40%

　　C.60%

　　D.70%

　　[答案]B

　　[解析]本题考查债券发行。根据2016年发布的《市场化银行债权转股权专项债券发行指引》，发行人可利用不超过发债规模40%的债券资金补充营运资金。

　　以上就是上海经济师网为大家整理的“中级经济师考试《金融专业》试题：投资银行的主要业务”的内容，上海经济师考试网为广大考生提供经济师报考条件、考试时间、报名条件、考试科目、政策大纲、考试经验、上海经济师考试资讯等相关内容。