2017初级经济师《金融专业》答案及解析

　　一、单项选择题

　　1.【答案】B

　　【解析】代用货币的优点之一是能克服金属货币在流通中所产生的“劣币驱逐良币”现象。

　　2.【答案】C

　　【解析】商品货币是兼具货币与商品双重身份的货币，它作为货币用途时的价值与作为商品用途时的价值相等，故又称为足值货币。

　　3.【答案】C

　　【解析】弗里德曼的货币需求函数式中，y、w代表收入及其构成，其中y表示实际的恒久性收入。所谓恒久性收入，是弗里德曼分析货币需求时所提出的一个概念，可以理解为预期平均长期收入。恒久性收入与货币需求成正相关关系。

　　4.【答案】B

　　【解析】如果其他情况不变，中央银行减少其黄金、外汇储备，会减少商业银行的超额准备金，从而货币供应量将减少。

　　5.【答案】C

　　【解析】需求拉上型通货膨胀，又称超额需求通货膨胀，是指总需求超过总供给所引起的价格水平的持续显著上涨，即为“过多的货币追求过少的商品”。

　　6.【答案】C

　　【解析】投资和信贷相结合的租赁形式是杠杆租赁。

　　7.【答案】D

　　【解析】国家信用是国家（政府）以债务人身份筹集资金的一种信用形式。国家信用的债务人是国家（政府），债权人是购买国家债券的企业和居民等。

　　8.【答案】A

　　【解析】每月应存金额=50 000/[36+（37/2×36）×6‰]=1 250（元）。

　　9.【答案】A

　　【解析】根据《人民币单位存款管理办法》的规定，单位定期存款可以全部或部分提前支取，能提前支取的次数为1次。

　　10.【答案】B

　　【解析】当经济增长过热、物价上涨过快时，国家就要实行紧缩的货币政策，提高利率;当经济衰退、商品过剩、价格下降时，国家就要实行扩张的货币政策，降低利率。

　　11.【答案】D

　　【解析】与银行、保险、证券一同构成现代金融业的四大支柱的是信托公司。

　　12.B

　　【解析】我国金融机构对信用卡备用金存款按国家规定的活期存款利率计付利息。

　　13.【答案】C

　　【解析】巴塞尔协议规定到1992年年底过渡时期结束后，商业银行的资本充足率最低标准要达到8%，其中核心资本与全部风险资产的比率至少为4%，附属资本不能超过总资本的50%。

　　14.【答案】A

　　【解析】银行理财产品是商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。我国银行公布的理财产品收益率均为预期的年化收益率。

　　15.【答案】D

　　【解析】该理论是罗伯特•特里芬在1960年出版的《黄金与美元危机》一书中提出的。

　　16.【答案】C

　　【解析】能够反映市场资金供求、物价变化和融资风险，是国家制定利率政策的重要依据的利率是市场利率。

　　17.【答案】A

　　【解析】商业银行发放的1年以内的贷款属于短期贷款。

　　18.【答案】D

　　【解析】金融机构的支付中介功能是指金融中介为客户办理和货币资金运动有关的技术性业务，即通过一定技术手段和业务流程设计，为客户之间完成货币收付转移或清偿因交易引起的债权债务关系。转移风险功能是金融中介通过集中资金，转移和分散金融产品与服务当中所包含的风险。信用中介功能是金融机构最基本的功能，金融机构通过自身的信用活动充当经济行为主体之间、货币借贷者之间的中间人。

　　19.【答案】D

　　【解析】系统性风险是由宏观方面的因素引起的，可能会对整个金融系统和经济活动造成破坏和损失的金融风险。

　　20.【答案】D

　　【解析】基础汇率是指本币与某一关键货币之间的汇率。官方汇率也称法定汇率，是外汇管制较为严格的国家授权其外汇管理当局制定并公布的本国货币与其他国家货币之间的外汇牌价。开盘汇率，又称开盘价，是外汇银行在一个营业日刚开始营业时进行外汇买卖使用的汇率。套算汇率是指在基础汇率基础上套算出来本币与非关键货币之间的汇率。

　　21.【答案】C

　　【解析】金融机构经营对象的特殊性在于其经营对象是货币资金这种特殊商品。

　　22.【答案】D

　　【解析】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》的规定，企业发行短期融资券应在中国银行间市场交易商协会注册，在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。

　　23.【答案】B

　　【解析】证券交易双方在成交后，按契约规定的数量和价格，在将来的某一特定日期进行清算交割的交易方式是远期交易。

　　24.【答案】B

　　【解析】商业银行作为经营货币资金的企业，申请开业的首要条件就是必须筹足一定数量的自有资本。

　　25.【答案】B

　　【解析】选项A错误，该管理办法自2005年6月1日实行。选项C错误，政策性银行发行金融债券，应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，经中国人民银行核准后方可发行。选项D错误，商业银行应满足核心资本充足率不低于4%。

　　26.【答案】D

　　【解析】1999年6月，巴塞尔委员会提出以资本充足率、监管部门监督检查和市场纪律三大支柱为主要特点的新资本协议监管框架。

　　27.【答案】A

　　【解析】金融企业签发信用流通工具和信用创造的基础是存款。

　　28.【答案】C

　　【解析】会计事项的账务处理应当在当期内进行，不得拖延，这体现了会计信息质量要求的及时性。

　　29.【答案】C

　　【解析】商业银行为吸收存款而支付的所有费用，即利息成本与营业成本之和，称为资金成本。

　　30.【答案】A

　　【解析】同业拆借是指具有法人资格的商业银行及经法人授权的非法人金融分支机构之间进行短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。

　　31.【答案】B

　　【解析】小额批量支付系统是中国人民银行为社会提供低成本、大业务量的支付清算服务而建设的支付系统。

　　32.【答案】C

　　【解析】根据题意，应做会计分录如下：

　　借：逾期贷款

　　贷：应解汇款

　　33.【答案】B

　　【解析】商业银行累计外汇敞口头寸比例一般不应高于20%。

　　34.【答案】D

　　【解析】空头交易又称为卖空，即预期某证券价格将要下跌，先订立期货合同按现有价格卖出，等该证券价格下跌以后再买进，从而获取高卖低买之间的差价。多头交易又称买空，即预期某证券的价格将要上涨，先以期货合同预约买进，等交割时再高价卖出，从中获取差价。

　　35.【答案】C

　　【解析】集中管理原则是指金融企业应当同时设立风险管理委员会和具体的业务风险管理部门;全面风险管理原则是指金融风险管理应当渗透到金融企业的各项业务过程和各个操作环节，覆盖所有的部门、岗位和人员;垂直管理原则是指董事会和高级管理层应当充分认识到自身对风险管理所承担的责任，并确保风险管理政策措施能够在整个金融企业得到贯彻和落实;独立性原则是指风险管理的检查、评价部门应当独立于风险管理的管理和执行部门，并有直接向董事会和高级管理层报告的渠道。

　　36.【答案】D

　　【解析】我国商业银行证券投资的工具有：政府债券、金融债券、公司债券、企业债券、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券和中央银行票据。

　　37.【答案】D

　　【解析】根据题意，贴现款=500 000-500 000×126×7%/360=487 750（元）。

　　38.【答案】D

　　【解析】银行汇票的付款人是银行汇票的出票银行。

　　39.【答案】B

　　【解析】《巴塞尔协议Ⅲ》对系统重要性银行提出1%-3.5%的附加资本要求，来降低“大而不能倒”带来的道德风险。

　　40.【答案】C

　　【解析】利息=累计计息积数×日利率，所以本题中银行应付给该工业企业的利息为：500 000×1.5‰//30=25（元）。

　　41.【答案】A

　　【解析】市场风险是由各种系统性因素带来的，例如汇率、宏观环境等，所以选项B错误。由于市场风险是系统性风险，是不能通过分散化予以消除的，所以选项C错误。市场风险相对于信用风险而言，数据更为充分，更适合采用量化技术加以分析和控制，所以选项D错误。

　　42.【答案】B

　　【解析】会计分期假设是指企业将持续不断的生产经营活动分割为连续、相等的期间，据以结算盈亏，编制会计报表，从而及时地提供有关财务状况、经营成果等会计信息。

　　43.【答案】D

　　【解析】商业银行在实际工作中会增加资产负债共同类科目，例如清算资金往来、货币兑换、衍生工具等。

　　44.【答案】B

　　【解析】成本率是反映商业银行经营成果的指标，而选项A、C、D是反映经营状况的指标。

　　45.【答案】A

　　【解析】凭证的传递过程关系到银行和客户资金的效率和安全，因此要求按照“先收款，后记账”的要求传递现金收入凭证。

　　46.【答案】D

　　【解析】各国的金融监管体制可以分为一元多头式、二元多头式、集权式和跨国式。欧盟是跨国式金融监管体制的典型代表。

　　47.【答案】B

　　【解析】企业应当按照交易或事项的经济实质进行会计核算，而不应当仅按照它的法律形式作为会计核算的依据，这是会计核算一般原则中的实质重于形式原则。

　　48.【答案】D

　　【解析】专用存款账户是存款人按照法律、行政法规和规章，对其特定用途资金进行专项管理和使用而开立的结算账户。基本建设资金、更新改造资金、财政预算外资金、证券交易结算资金、信托基金、住房基金、社会保障基金等资金的管理和使用，存款人可以申请开立专用存款账户。

　　49.【答案】D

　　【解析】现金支票只能用于支取现金，不能转让。

　　50.【答案】A

　　【解析】《中华人民共和国商业银行法》规定，设立全国性商业银行的注册资本最低限额为10亿元人民币。

　　51.【答案】C

　　【解析】按照银监会规定，我国商业银行资本充足率最后达到的标准为8%。

　　52.【答案】B

　　【解析】封闭式基金是指投资者一旦购买，在存续期内不可赎回，从而保持基金规模稳定的投资基金。

　　53.【答案】C

　　【解析】金融机构通过增加负债或变现资产来获得流动性，如果无法以合理的成本迅速增加负债或变现资产来获得足够的资金，则会影响盈利水平，面临流动性风险。

　　54.【答案】A

　　【解析】单位到期支取定期存款时，应办理转账，不得直接支取现金，会计分录为：

　　借：单位定期存款

　　应付利息

　　贷：单位活期存款

　　55.【答案】B

　　【解析】一般存款账户是指存款人因借款或其他结算需要，在基本存款账户开户行以外的银行营业机构开立的结算账户。一般存款账户用于办理存款人借款归还和其他结算的资金收付，还可以办理现金缴存，不能支取现金。

　　56.【答案】A

　　【解析】Mo=流通中现金，流通中的现金流动性最强。

　　57.【答案】B

　　【解析】商业银行发挥信用中介与支付中介职能的基础是吸收存款。

　　58.【答案】D

　　【解析】市盈率=股价/每股税后利润=12/0.5=24。

　　59.【答案】B

　　【解析】信用货币是一种价值符号，与黄金已经完全脱离。它的发行以国家在一定时期提供的商品、劳务量为保证。作为一种价值符号，是表现商品价值的尺度和索取价值对等物的手段。

　　60.【答案】A

　　【解析】商业银行不良贷款管理要求遵循的经济原则是要尽可能降低不良贷款的处置成本。

　　二、多项选择题

　　61.【答案】ADE

　　【解析】中央银行对商业银行信贷能力的影响，主要表现在四个方面：调整商业银行法定存款准备金;对商业银行发放和收回贷款;调整与控制其黄金、外汇储备;在公开市场买卖有价证券。其中提高再贴现率、减少黄金储备和卖出有价证券都是减少流通中货币量的手段。

　　62.【答案】ACDE

　　【解析】国际金融机构贷款一般期限较长、利率较低、条件优惠，但审査较严格。

　　63.【答案】CD

　　【解析】单位活期存款一般采用余额表计息和分账户计息。

　　64.【答案】ABDE

　　【解析】信用合作社作为合作性的金融组织，与股份制金融机构的区别主要是：（1）入股方式不同。股份制是自上而下控股，合作制为自下而上参股，基层社员为合作社最终所有者。（2）经营目标不同。股份制以公司利润最大化为目标，合作制主要为社员提供服务。（3）管理方式不同。股份制实行一股一票，大股东控制股权，合作制为一人一票，不论入股多少，权力等同。（4）分配方式不同。股份制企业利润主要用于分红，合作组织盈利主要用于积累。

　　65.【答案】ABC

　　【解析】政策性银行的主要资金来源是选项A、B、C，它一般不吸收存款。

　　66.【答案】BCDE

　　【解析】目前我国大型国有（控股）商业银行主要有：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行等。

　　67.【答案】BCD

　　【解析】交易所交易市场，即场内交易市场，是指以证券交易所为中心，有专门的组织机构和人员，有专门设施的交易市场，属于有形市场。

　　68.【答案】AC

　　【解析】期权购买者预期未来某证券价格上涨，而与他人订立买进合约，并支付期权费用购买在一定时期内按合约规定的价格和数量买进该证券的权利，这种交易方式为看涨期权，也称买进期权。

　　69.【答案】ACE

　　【解析】商业银行从外部筹集资本主要采用发行普通股、发行优先股、出售资产、租赁设备和发行中长期债券方式实现。利润留成属于内部筹集资本的途径。

　　70.【答案】BCE

　　【解析】货币市场主要包括票据市场、同业拆借市场、证券回购市场、大额可转让定期存单市场、企业短期融资券市场等。

　　71.【答案】DE

　　【解析】出口信贷的主要形式有买方信贷和卖方信贷，选项A、B、C是国际商业信用的主要形式。

　　72.【答案】AB

　　【解析】利率市场化包括两方面内容：（1）商业银行的存贷款利率市场化。（2）中央银行间接调控利率。

　　73.【答案】ACD

　　【解析】优先股是股份公司发行的在分配公司收益和剩余财产时比普通股具有优先权的股票，优先股的优点是收益有保障，因为它的股息是固定的，但缺点是不能像普通股一样参与公司的经营管理。

　　74.【答案】AD

　　【解析】无论是看涨期权还是看跌期权，期权的购买者都要向期权的出售者支付期权费。支付期权费的一方有权行使期权或放弃期权。

　　75.【答案】ABC

　　【解析】根据马克思的货币需求理论，执行流通手段的货币需要量决定于待销售商品价格总额和货币流通速度，其中待销售商品价格总额为商品数量和价格的乘积。

　　76.【答案】ACE

　　【解析】目前各国无论采用哪一种监管组织体制，监管的目标基本是一致的，通常包括三大目标：安全性目标、效率性目标和公平性目标。

　　77.【答案】AE

　　【解析】即期汇率和远期汇率是按照外汇买卖交割的期限时间不同划分的汇率。银行买入汇率、卖出汇率、中间汇率是从银行买卖外汇的角度来划分形成的汇率。基础汇率与套算汇率是按照汇率的制定方法不同形成的汇率。官方汇率与市场汇率是按照外汇管制的程度不同所划分的汇率。开盘汇率和收盘汇率是按经营外汇的银行营业时间划分的汇率。名义汇率与实际汇率是看是否考虑通货膨胀因素划分的汇率。

　　78.【答案】BDE

　　【解析】金融机构按照资金来源方式的不同可以分为存款类金融机构、契约型储蓄机构和投资性中介机构。

　　79.【答案】ABC

　　【解析】银行汇票的出票金额、出票日期、收款人名称不得更改，更改的票据无效。对票据上的其他记载事项，原记载人可以更改，更改时应当由原记载人在更改处签章证明。

　　80.【答案】AB

　　【解析】选项A、B是衡量商业银行因汇率和利率变化而面临的市场风险的指标。选项C、D是衡量商业银行贷款损失准备的充足性的指标。选项E是衡量商业银行资产质量的指标。

　　三、案例分析题

　　81.【答案】B

　　【解析】定活两便储蓄存款存期3个月以上的利息=本金×实存天数×相应档次整存整取定期储蓄存款利率×60%=40 000×210×5.4%/360×60%=756（元）。

　　82.【答案】C

　　【解析】贷款利息=40 000×2×7.56%=6 048（元）。

　　83.【答案】C

　　【解析】国库券利息收入=50 000×3×8.01%=12 015（元）。

　　84.【答案】CD

　　【解析】客户以国库券质押向银行取得借款属于选项C、D。

　　85.【答案】A

　　【解析】商业银行最基本的职能是信用中介职能。

　　86.【答案】B

　　【解析】其他法人单位以其可支配的资产投入金融企业形成的资本是法人资本。

　　87.【答案】B

　　【解析】按我国现行规定，法定盈余公积金按税后利润的10%提取。

　　88.【答案】BC

　　【解析】发行优先股不会影响原有股东的控制权，可以发行可转换优先股，所以选项A、D错误。

　　89.【答案】BCD

　　【解析】甲单位向水务公司支付50万元水费可以使用转账支票、委托收款、银行本票的结算方式和工具。

　　90.【答案】A

　　【解析】基本存款账户是存款人的主办账户，存款人日常经营活动的资金收付及其工资、奖金和现金的支取，应该通过该账户办理。

　　91.【答案】C

　　【解析】银行在发放贷款时的会计分录为：

　　借：贷款——本金（按贷款的合同本金记账）

　　贷：单位活期存款（按实际支付的金额记账）

　　本题中贷款金额为1 000 000元，因此会计分录为：

　　借：贷款——本金1000 000

　　贷：单位活期存款1 000 000

　　92.【答案】B

　　【解析】若借款人因客观原因不能按期归还贷款时，可向贷款人申请展期。一笔贷款只能展期一次，短期贷款展期时间最长不能超过原贷款期限，中期贷款展期时间最长不能超过原贷款期限的一半。长期贷款展期最长不得超过3年。本题中是短期贷款，展期期限不能超过原贷款期限，即6个月。

　　93.【答案】ABD

　　【解析】影响期权价格的因素包括不同证券价格的波动程度、证券行情的变化趋势及期权合同有效期长短。

　　94.【答案】A

　　【解析】该投资者L预期股票价格将会下跌，所做交易应为看跌期权，也称卖出期权，期权费为5 000×0.5=2 500（元）。

　　95.【答案】C

　　【解析】根据题意，L获利=（10-8）×5 000-5 000×0.5=7 500（元）。

　　96.【答案】D

　　【解析】若为期货交易，则没有期权费用支出，L将获利10 000元。

　　97.【答案】ABC

　　【解析】在我国，担保贷款按照担保方式的不同，分为保证贷款、抵押贷款和质押贷款。

　　98.【答案】A

　　【解析】采用利随本清的计息方式，则利息=1 000 000×5‰/12×6=2 500（元）。

　　99.【答案】AB

　　【解析】题中所描述的贷款应属于抵押贷款，同时抵押贷款又属于担保贷款的一种，贷款限期为6个月，属于短期贷款。

　　100.【答案】C

　　【解析】由于寻保、核保和对抵押物或质押物的评估、保险和保管的需要，无论是对于借款人还是贷款人，担保贷款的贷款成本都比较高。